第159章 富时A50,800手空单，飘单过夜161（1 / 2）

道格拉斯给他的文件上有详细的数据表格，他看得出大摩的调研团队，很敬业，使用了gpt软件整理过的。

每一个表格的下面用ai详细分析的，触发点的概率。

他知道，全球对冲基金大举押注1万多亿美元，在大量的衍生产品中做空老美国债。

华尔街的有的空头也参与进去了，只要一个契机，就很可能带崩美债市场，那重演2020年的美债危机可能性迅猛增加。

他在飞机上看到了新闻，imf国际货币基金组织最近刚刚发出的强烈警告。

现在老美的国债期货的价格是大于国债现货的价格，这些对冲基金通过卖出未到期的国债期货。

同时在现货市场上买入现货100美元就可以无风险的赚个几分钱。

但是华尔街做空的精英们可都是人精，可是很容易找到突破口的。

他们可以通过反复的套娃来扩大这个利润。

首先，最终基金将买入国债现货做一个抵押，抵押换来的现金再去买入新的国债，反复抵押加杠杆。

最高可以加到50倍的杠杆，那么100美元的本金，就可以无风险地赚几块钱了。

这可是白赚的！

每天打开电脑，只要自动的做交易，就跟大马上捡钱一样，既然这么挣钱。

于是大家就是蜂拥而上，全老美前50大的基金，90%都在做这个基差交易大局的做空。

这是一种高杠杆的套利交易，差套利。

美债已经接近了8000亿美元的量，整体的相关投资规模已经超过了1.4万亿美元，这和2020年美债危机时的规模几乎一致。

但今年老美现在无节操地发债。

据他所了解，今年下半年还要发债，计划1万亿美元和8000多亿美元，这是要老命啊！

而联储呢，现在又在缩表，还在卖出国债，已经卖了8000多亿美元的国债。

是目前全世界最大的空头，没有之一。

从而使到美债市场现在供需是严重不平衡，价格下跌几乎是必然的。

他的认知里，知道历史不会重演，但它总会带着相同的韵脚！

如果美债市场再崩一次，不仅这些对冲基金要血本无归，估计老美金融体系都将掀起惊涛骇浪。

这也难怪，联储最近对于国债的流动性是相当紧张的。

华尔街是贪婪的，有的人明知道有危险，他们还要大赚一笔。

不过超级大胖子道格拉斯有自己的看法。

道格拉斯早在一年加息前夜，就偷偷地在国债的衍生品种上，30倍，50倍，甚至150倍，大量埋单做空。

随着加息，10年期美债的利率迅猛上升，国债的价格迅猛下跌，现在他赚得盆满钵满。

当然，超级大胖子也不会告诉他，到底埋了多少单子？

2020年时，王志刚，刚在巴克莱银行投资部站稳脚跟，当年，美债危机就突然爆发了。

在短时间内美债暴跌48%，同时股市大跌，股债双杀，就是由于这个交易自带了一种bug，连环暴雷。

这个bug就是抵押物，也就是美债的现货。

如果美债的现货价格出现的大幅波动，抵押物就要贬值，那么对冲基金就要追加保证金。

而很多最终基金手上是没有这么多现金的，那么只能抛出手头的国债现货来套现。 这样就使得国债的价格进一步的。