第177章 加藤鹰臆想着，他那当行长的父亲179（1 / 2）

索菲亚迅速联想起很多事，再次询问道。

“联储为什么这么做呢？”

叶回舟说道：“其实原因很简单，因为美债收益率涨得过快的话，会给全球金融市场造成巨大的压力。

有这么两个原因！

第一个我们也知道，美债它是全球最重的抵押品，如果美债收益率上涨过快，对应着，美债价格下跌过快的话，那么会导致那抵押品爆仓。

呵呵，这也是为了，他们的银行系统，估计他们的银行系统快要承受不住压力了。

而国债价格跟国债收益率相反的，所以说呢！

如果国债价格大幅下跌，那些用美债做抵押的人，他们会承受巨大去杠杆的压力。

华尔街不是神，那一帮精英们，他们所操控的美债收益率在到达一个临界数值时是承受不了的，会导致市场崩盘。

另外美债也是无风险资产，如果美债收益率过高，会导致其他资产被抛售，大家来疯抢美债。

别看最近美债卖得不好，你要是真的提到5%以上，分分钟卖光。

当日元发生不断升值的时候，记住了，那才是你感受到金融杀伤力的拐点。”

索菲亚点了点头，在她看来，没有任何风险的5%的净利润，是很诱人的，至于日元，她觉得一切还是华尔街说了算。

没有像现在这个年轻人讲的那样，可怕，所以她没有放在心上。

叶回舟继续说道：“所以说，这个会导致其他资产面临各种被抛售的压力，而且美债也被称为全球金融资产的定价之锚。

所以基于以上两个原因，如果美债收益率过高的话，会导致金融市场出问题。

华尔街的大鳄们，必须要掌控临界点。

也就是为什么美联储在最近一个多月，悄悄地在玩ycc，这是一个套路。

当然不止联储一个央行在玩ycc，现在rb央行也在玩，还玩得出神入化……。”

这边加藤鹰，看着屏幕，日经225指数还在继续往上走。

现在rb银行，这一个月内把十年期日债券收益率，控制在了0.5%~1%之间，这在他们金融圈里面已经不是什么新鲜事了！

加藤鹰嘀咕着：“该死的，浮动ycc”！

他的外汇计划做单，始终绕不过该死的，浮动ycc，变数很大，使得他不得不，走一步看一步。

他清楚地知道，欧洲央行今年超过半年的时间，在意大利国债市场，也在玩ycc。

当然大家问了，美日欧都在玩ycc，那么我国有没有玩ycc呢？

其实我国也在疯狂玩ycc，当然是做了不说！

实际上，今年咱们3月份就玩ycc，而且直到现在也在玩ycc，而且上两个月咱们ycc的最猛烈的时候，可以说是惊心动魄。

玩ycc也是货币政策的一个选项，所以整体来看，主要经济体的央行，玩ycc是一种正常的操作。

在加藤鹰看来，行至8月底，目前情况，m联储还是维持着十年期的ycc在顶部，徘徊。

现在供需失衡是近期美债市场刮起风暴的关键因素。

截至8月，全年美债总发行规模达15万亿美元，净发行1.8万亿美元，相比2022年增长45%。 而其主流需求方却纷纷减持美债，最大买家美联储正逐步减持美债，海外官方投资机构主要持仓者中国和rb也在抛售美债。